REIT-фонды: особенности формирования и вложения в инвестиционную недвижимость

Колебания стоимости акций и уровня доходности могут существенно варьироваться в зависимости от макроэкономической ситуации, включая инфляцию, занятость и процентные ставки. В период экономической нестабильности инвесторы могут столкнуться с падением доходов и снижением стоимости акций. В компаниях, могут отдельно планировать каждую статью расходов. То есть заранее рассчитывать, сколько денег уйдёт или может уйти, например, на премии, сколько — на пособия, доплаты и компенсации. Отпускные выплаты, например, часто планируют в виде процента от оклада. Крупнейшим ETF-фондом на объекты недвижимости стал Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ), доходность – 9%, комиссия – 0.12% в год.

Обычные люди могли инвестировать в диверсифицированный портфель доходной недвижимости через паевую модель. Сейчас REIT США — это огромный рынок, занимающий 10% от всего рынка ценных бумаг. Общий объём инвестиций в данный момент достигает 4,5 трлн долл.

Вы можете купить акции не торгуемого REIT через брокера или финансового консультанта, который участвует в предложении не торгуемого REIT. В этой статье про инвестиции в недвижимость мы поговорим об инвестиционных фондах недвижимости, также известных как REIT. Вы узнаете что такое REIT cci indikator и что под ними понимается, как они устроены и работают, какие основные типы бывают и как в них инвестировать. Также затронем плюсы и минусы REIT фондов, примеры и риски мошенничества. Дивидендная доходность REIT превышает дивидендную доходность многих акций других компаний благодаря тому, что фонды недвижимости должны выплачивать в виде дивидендов не менее 90% дохода. В этой статье я расскажу, как можно вложиться в недвижимость по всему миру, если у вас есть хотя бы 10 долларов.

Принципиально важно понимать, что REIT не разрабатывает объекты недвижимости для их перепродажи, как это может быть в случае с другими компаниями, которые также занимаются недвижимостью. При этом фонды такого типа покупают и развивают недвижимость в первую очередь для того, чтобы управлять ею как частью своего собственного инвестиционного портфеля. Инвестиции в REIT являются аналогом инвестиций в недвижимость при помощи управляющей компании. Однако при такой модели, отдельные инвесторы могут получать дивиденды от инвестиций в недвижимость, не покупая, не управляя и не финансируя недвижимость самостоятельно.

Доходность инвестиций в REIT против фондового рынка

ETF – наиболее оптимальное решение для инвестиций в недвижимость. К сожалению, в России этот инструмент доступен лучшие платформы для трейдинга только квалифицированным инвесторам и владельцам зарубежных брокерских счетов. Вы вкладываете деньги в десятки или сотни REIT, которые, в свою очередь, инвестируют в десятки или сотни объектов недвижимости. В отличие от физических инвестиций в недвижимость, публично торгуемые REITs можно покупать и продавать на крупных фондовых биржах. Это обеспечивает высокую ликвидность и больше торговых возможностей.

Какой REIT выбрать (вам) для инвестиций?

• Как и все инвестиции, REIT имеют свои преимущества и недостатки.
• Однако есть достаточно много рисков и нюансов, которые не делают REIT на 100% выгодным или беспроигрышным инструментом.
• Дело в том, что REIT является разновидностью ценных бумаг и среди таких бумаг есть и более доходные, в том числе, надежные варианты.
• Успешные REITs часто управляются опытными профессионалами с глубоким пониманием рынка недвижимости и способностью эффективно управлять активами в различных экономических условиях.

Важно рассматривать REITs как часть более широкой инвестиционной стратегии, а не как единственный инструмент. Добиться успеха в этом направлении можно, если пройти обучение инвестированию. Сделать это можно в GTE, где есть специальная обучающая программа для начинающих инвесторов. Риски, связанные с конкретными секторами недвижимости, также могут влиять на доходность REITs. Например, REITs, специализирующиеся на торговых центрах, столкнулись с серьезными проблемами из-за роста онлайн-торговли.

Как можно инвестировать в REIT

Однако если наиболее пострадавшие от пандемии секторы REIT могут стать лидерами в период открытия экономики, то выигравшие от самоизоляции сектора недвижимости могут не удержать показанных темпов роста. Такая ситуация на рынке лишний раз доказывает необходимость диверсификации вложений в недвижимость. В отличие от REIT, ЗПИФы не являются юридическими лицами, а их доходность зависит от эффективности управления активами со стороны управляющей компании. Основные отличия ЗПИФ от REIT включают отсутствие обязательных дивидендных выплат и более высокий порог входа. Для того чтобы приобрести акции REIT, инвестору необходимо открыть брокерский счет у иностранного брокера, что может быть доступно только квалифицированным инвесторам.

REIT выгодны как для крупных институциональных инвесторов, так и для простых граждан как метод долгосрочных инвестиций. REIT предлагают возможность инвестировать в стабильные и высококонкурентные активы. Бумаги REIT торгуются на бирже так же, как акции любой другой публичной компании. Это ситуация, когда некоторые фонды идут существенно выше рынка, а большая часть и близко не дотягивает до среднего результата.

Сравнение некоторых ETF на фонды недвижимости

Показатели общей доходности REIT за последние 20 лет превзошли индекс S&P 500, другие индексы и уровень инфляции. Как и все инвестиции, REIT имеют свои преимущества и недостатки. FFO, или поток денежных средств от операций, — основной показатель деятельности фондов недвижимости, по которому можно посчитать мультипликаторы и оценить качество фонда. Показатель можно рассчитать по данным отчета о прибылях и убытках, но часто фонды указывают уже рассчитанный FFO в отчетности. Чтобы понимать, как ведет себя сектор недвижимости в целом, агентство NAREIT ввело серию индексов. Рассчитывает и публикует индексы фондов недвижимости компания FTSE Russell.

Для инвестиций в недвижимость необязательно иметь https://fxtrend.org/ миллионы рублей. Эти REITs представляют разнообразные сектора недвижимости и имеют значительную рыночную капитализацию, что обычно ассоциируется с большей стабильностью и ликвидностью. Повышение процентных ставок может негативно влиять на стоимость недвижимости и увеличивать стоимость заимствований для REITs. В 2013 году, когда ФРС США намекнула на возможное повышение ставок, индекс REITs снизился на 15% за несколько месяцев. Для более опытных инвесторов существуют возможности вложения в частные REITs.

• Представители Комиссии по ценным бумагам и биржам США не раз предупреждали о фактах мошенничества в этом секторе.
• REITs работают по принципу взаимных и биржевых фондов, аккумулируя деньги от многих инвесторов для покупки недвижимости или связанных с ней активов.
• Параллельно с этим средняя доходность рынка (по эталону S&P500) составила 9,3%.
• Эксперт по инвестициям в ценные бумаги (акции, ETF, облигации) на фондовых рынках США, Европы и Азии.
• Рост процентных ставок может увеличить стоимость заимствований и снизить прибыльность.

Когда вы осуществляете REIT-инвестиции — вы вкладываете деньги в разные категории активов. Это защищает вас от потерь даже в кризис определенного сектора экономики. Например, крупный американский REIT Prologis владеет и управляет более чем 1 миллиардом квадратных футов (около 93 миллионов квадратных метров) логистической недвижимости по всему миру.

REIT, в отличие от девелоперских компаний, не занимаются развитием объектов для дальнейшей перепродажи. Вместо этого фонд приобретает недвижимое имущество для управления им как частью собственного инвестиционного портфеля. Как и у любого другого инвестиционного инструмента у Фондов недвижимости есть свои плюсы и минусы. Окончательный выбор между REIT и ЗПИФ должен зависеть от индивидуальных целей инвестора, его склонности к риску и предпочтений в отношении ликвидности и ожидаемой доходности. Русский фонд недвижимости (ЗПИФ) обычно имеет более высокий порог входа и предлагает меньше возможностей для диверсификации по сравнению с зарубежным REIT. В России такой доход также подлежит налогообложению по ставке 13%.